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瑞银:可持续的多资产投资组合是增长最快的投资解决方案之一

由于COVID-19帮助加强了可持续投资(SI)主题,并且对SI的整体兴趣一直在稳步增长,因此富裕人士现在可以从越来越多样化的投资选择中进行选择。 其中,可持续的多资产投资组合已迅速普及。

瑞银(UBS)可持续与影响力投资全球负责人安德鲁·李(Andrew Lee)是《 COVID-19之后的可持续投资》报告的作者,他指出国际证券交易所有一个明显的趋势:“到2020年,投资者对投资的兴趣和采用已经有了显着的势头。 一般而言,特别是在气候问题上。” 他指出,这种兴趣一直在所有地区的投资者中保持一致。

但是,鉴于全球流行病以及过去几个月来美国发生的事件,越来越多的人越来越重视“社会”因素-“不仅围绕公司的运作方式,而且也围绕社会主题, 医疗,教育或其他主题”。 从长远来看,对社会问题的这种兴趣很可能是持续的趋势,尤其是对于在COVID后恢复的情况下评估和确定积极的社会影响。

一系列策略

Lee说:“ SI的关键部分是识别和评估那些对整个经济和公司财务绩效至关重要的环境,社会和治理(ESG)因素。”

Lee认为,刚加入SI的投资者应首先考虑将环境,社会和治理(ESG)因素纳入其投资组合,以考虑要实现的目标。 “ SI不仅仅是在特定领域或主题上进行投资,例如可再生能源或医疗保健。它涵盖了一系列策略,从排除策略到ESG集成再到主题投资和影响力投资,” Lee指出。据他介绍,将SI纳入投资组合的每种方式均旨在实现独特的目标。

 

他强调,SI应该被视为“将环境,社会和治理考虑因素纳入其流程或策略的策略的完整领域,尽管以不同的方式”。

 

例如,某些具有排他性筛选的策略可帮助投资者避免其价值与其不符的特定公司或部门,而另一些专注于ESG整合的策略则可帮助投资者确定在投资过程中考虑ESG因素的基金经理。 “仍然有其他人可能希望投资于以可持续发展为重点或主题化的战略,而那些希望自己的资本来推动积极变革的人应该寻求影响投资战略。”

多资产提供

Lee的观点是,除了通常要首先想到的公共股票和固定收益以外,在多种资产类别中,SI因素和投资理念也正在积极地纳入其中。这将使投资者受益,因为它为他们提供了更多选择和多样化投资组合的能力。

“这些跨资产类别的独特解决方案使投资者能够建立完全可持续的多资产投资组合,在实现不同的可持续性目标的同时,产生市场价格的回报。”

Lee说,这样的多资产投资组合可以使投资者接触可以在市场周期中执行的各种SI工具和策略。他说:“这些投资组合已经成为我们增长最快的客户投资解决方案之一。”

另外,由于“可持续性”的定义趋于广泛,并且在客户之间也有所不同,因此定制已成为SI内部的一项重要产品。对于瑞银而言,这是通过全权委托和咨询投资组合,以及主题重点和影响力投资解决方案来完成的。

Lee解释说:“我们的全权委托投资组合解决方案允许定制以及各种参数,包括例如单一证券而不是基金。”

“对于专门针对定制的咨询投资组合解决方案,我们使客户能够表达对六个关键主题的相对偏好,从而使我们能够构建与这些选择相符的投资组合,同时仍以可比的经风险调整后的收益为目标。”

 

慈善资本

 

他提到影响力投资是越来越受客户欢迎的策略之一:“除了慈善活动外,投资者越来越寻求通过其投资为积极的社会变革做出贡献。

 

许多挑战的规模如此之大,以至于对这些问题的商业解决方案既有可能在财务上具有吸引力,又有可能在这些领域产生积极影响。”

 

他指出,许多挑战“可能不适合市场​​利率资本,可能需要愿意承担更大风险来解决这些挑战的慈善或催化资本”。

 

“总的来说,我们看到了迅速扩大的机会集,并且投资者越来越渴望在其投资组合中推动有意识的积极变化。”

 

尽管并非每个投资者都对SI充满信心,但Lee确信,可持续性问题有可能影响所有投资者,无论他们的直接参与或兴趣如何。 “将可持续性考虑因素纳入核心投资流程是绝对必要的。这代表着投资的未来,如果不是现在的话。”

 

该主题的高度相关性推动了将SI全面纳入主流的趋势。

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